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Forex pour les Mega-nuls
Introduction au forex / synthèse vulgarisée
Forex (Foreign exchange). Marché de changes / marché de devises/ bourse de devises. Sur ce marché mondial le taux (prix) d’une devise par rapport à une autre est déterminé et affiché par les brokers market makers. Les cours sont toujours indiqués par paires de devises (cross).
Marché de devises dont le trader forex peut procéder à l’achat ou à la vente d’une devise contre une autre. Marché dit de gré à gré (d’un commun accord).
Principales places boursières dans le monde : Londres, New York, Sydney et Tokyo.
Le FOREX est une place de marché ouverte 24h/24h sur cinq jours ouvrables hebdomadaires. La journée de trading commence à Sydney et suit autour de la planète à l’ouverture de chaque centre financier. Tokyo, Londres et enfin New York. Les investisseurs-traders (traders forex) peuvent réagir en temps réel à toutes les fluctuations provoquées par l’achat et la vente de devises et par l'actualité économique, sociale et politique dans le monde.
Le marché de changes existe sous le modèle actuel, à savoir régime des changes flottants, depuis mars 1973 avec l’abandon de la fixité des taux de change de devises par rapport au dollar américain.
Plateforme forex- Il existe plusieurs plateformes informatisées donnant l'' accès au trading online (achat et vente de devises). La plateforme MT4, l’une des plus réputées, est composée de 4 cadres : Le cadre Fenêtre des graphiques, le cadre Observation du marché, le cadre Navigateur et le cadre Terminal.
Trader forex- Tous ceux qui font du trading (commerce de devises) sur forex. Le trader forex échange une devise contre une autre dans l'espoir que le cours de devises changera en sa faveur, de telle sorte que la monnaie (devise) achetée augmente en valeur par rapport à celle qu'il a vendu, ou vice-versa, que la monnaie (devise) vendue perde en valeur par rapport à celle qu’il a acheté.
Broker market maker (dealer). Faiseur de marché / teneur de marché / animateur de marché. En principe, ces professionnels sont employés dans des banques d’investissement ou dans des entreprises financières dont la particularité consiste à transmettre en continu les cours (prix) de devises à l’achat et à la vente. Les dealers cotent.
Compte sur marge (dépôt initial dit de garantie). Compte spécifique dont un investisseur se doit d’ouvrir auprès d’un Broker market maker (dealer) pour avoir l’accès au forex (marché de devises) via une plateforme informatisée. Le broker market maker propose des effets de levier sur le capital déposé par un client investisseur-trader (trader forex). Le dépôt initial requis par le broker market maker est utilisé comme garantie.
Le dépôt initial correspond au montant initial d’ouverture du compte. Ce dépôt d’ouverture de compte varie selon les offres de divers brokers.
Le solde d’un compte sur marge évolue, pendant les séances de trading, en fonction des positions prises par le trader forex détenteur du compte et les effets de levier employés. Le solde varie en temps réel aussi longtemps que les positions d’achat ou de vente demeurent ouvertes.
Compte ségrégué- C’est une sorte de compte bancaire spécial offert aux traders par certaines sociétés de trading dont le but constitue la protection des fonds du client forex d’une éventuelle faillite de la société. Les bénéfices réalisés sur forex peuvent être transférés du compte sur marge au compte ségrégué.
Obs. Un compte sur marge peut bénéficier, selon les offres, des effets de levier extrêmement importants. Les comptes sur marge sont associés à l’effet de levier et à l’appel de marge.
Trading de devises- Transaction s’effectuant sur un cross (paire de devises) constituant simultanément l’achat d’une de deux devises et la vente de l’autre devise.
Obs. Si la devise de base (devise au certain = devise de gauche d’un cross) est achetée, la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise de droite d’un cross) est automatiquement vendue et vice versa.
Quelques stratégies de trading :
1- Day trading- Ouvrir et clôturer des positions durant une journée de trading sans rien laisser en suspens pour le lendemain.
2- Swing trading- Trading consistant à réaliser des trades après avoir étudié les tendances du marché sur plusieurs jours voire plusieurs semaines.
3- Scalping- Stratégie de trading excessivement offensive consistant à réaliser des trades sur des très courtes périodes utilisant un important effet de levier en vue de faire quelques pips de bénéfice. Le scalpe est, en principe, réalisé plusieurs fois dans une journée.
4- Hedging- Stratégie de trading dite de couverture consistant à ouvrir une position acheteuse (position long) et une position vendeuse (position short) sur une même paire de devise (cross). Combinaison de prises de positions inverses. Ce procédé réduit aussi la volatilité pendant une séance de trading.
5- Fade- Consiste à spéculer contre la tendance d’un cours. Le Fadind the market ressemble fréquemment au scalping cependant sur une plus courte durée. Risque excessivement élévé.
Lot (Contrat de parité de devises). Volume de capital investi + effet de levier. Sur une plateforme forex le volume de capital est exprimé en lots.
Lot/effet de levier : Les brokers market makers (dealers) proposent, sur forex, l’effet de levier sous forme de lot. Divers effets de levier sont disponibles chez les dealers.
Les devises s’achètent par lot. Toutes les opérations forex sont réalisées par lot.
Lot sises- Le lot standard, 1.00 lot compte 100 000 unités de devise / le mini-lot, 0.10 lot = 10 000 unités de devise / Le micro-lot, 0.01 lot = 1000 unités de devise / le nano-lot, 0.001 lot = 100 unités de devise.
L’usage des lots facilite le calcul de la valeur d’un pip sur un cross (paire de devises) et permet également d’évaluer plus rapidement les gains ou les pertes.
Ex. Un trader forex anticipe une appréciation de l’euro face au dollar américain. Il achète ensuite le cross (paire de devises) EUR/USD (achat de l’euro au prix d’entrée au marché = ouverture de position long) à 1’3645 avec un lot de 100 000 unités (lot standard). Dans ce cas la valeur d’un pip (pip = 1 unité) (une unité = 0,0001) est multipliée par 100 000, soit 10 USD le pip.
Considérant le même cross (paire de devises), soit EUR/USD, pour un lot de 10 000 unités le pip vaut 1USD et pour un lot de 1000 unités le pip vaut 0,1 USD.
Ainsi, lorsque le trader forex clôture une position avec un gain de 20 pips en se servant d’un lot de 1000 unités, il réalise un bénéfice de 2 USD / avec un lot de 10 000 unités un bénéfice de 20 USD / et avec un lot de 100 000 unités un bénéfice de 200 USD.
Obs. Pour connaître la valeur d’un pip corrélative à un lot, il faut multiplier le montant du lot par 0,0001 ou 0,01 selon la devise. Ex. 100 000 X 0,0001 = 10 / Si le lot est de 100 000 unités le pip vaut 10 unités.
Effet de levier (Leverage). Est proposé par les brokers market makers sous forme de lots avec l’accès à une plateforme Forex donnant la possibilité de faire du trading (achat et vente de devises) avec des montants nettement supérieurs à ceux déposés à l’ouverture d’un compte sur marge. Autrement dit, il permet à un trader forex de spéculer sur le marché de devises avec des sommes bien plus importantes que celles disponibles sur son compte sur marge, et par conséquent, d’amplifier ses gains ou ses pertes. L’effet de levier s’avère être l’effet multiplicateur offert par les brokers market makers aux traders forex.
Il est ainsi possible de prendre des positions sur le Forex pour un montant de 100 000 USD, par exemple, avec un dépôt sur un compte sur marge équivalant à 1000 USD.
Divers effets de levier sont disponibles chez les brokers market makers (dealers). Chaque trader forex dispose de la possibilité de choisir son effet de levier. Plus l’effet de levier est important plus il y a des risques.
Le trading de devises sur forex, étant également appelé trading à l’effet de levier, se fait à partir d’un compte sur marge.
Obs. Plus l’effet de levier est élevé plus le risque est important. Il permet, cependant, de réaliser des gains considérables à partir de variations du marché de change relativement faibles.
Marge (margin). Indique, sur une plateforme forex, le capital utilisé pour couvrir des positions ouvertes. Est ainsi, sur un compte sur marge, le capital nécessaire pour garder une position ou des positions ouvertes. Fonctionne comme une garantie versée par le trader forex contre ses éventuelles pertes. Autrement dit, est le capital disponible destiné à couvrir une position ou les positions perdantes (pertes potentielles) issues des variations du taux de change pendant une séance de trading. La marge constitue le capital mis à risque par le trader forex.
Appel de marge (Margin call). Le broker market maker (dealer) informe un trader forex que son compte sur marge est approvisionné d’un montant insuffisant pour couvrir le montant de ses positions ouvertes. Par conséquent, le trader forex se doit de réapprovisionner rapidement son compte sur marge ou clôturer ses positions perdantes avant que son spot out ne soit touché par le cours spot. Si le trader forex ne tranche pas, ses positions ouvertes et perdantes sont automatiquement clôturées.
Obs. Le spot out constitue la marge minimale requise en pourcentage pour qu’un trader forex puisse continuer de maintenir ses positions ouvertes.
Marge de variation- Exigence de marge supplémentaire (dépôt de capital supplémentaire) demandée par le broker market maker à son client trader forex durant une séance de trading et cela en raison des fluctuations du marché pouvant atteindre la marge initiale ou le solde sur la marge initiale.
Marge disponible- Indique, sur une plateforme forex, le capital disponible pour ouvrir des nouvelles positions. (Equité-Marge).
Marge limite- Indique, sur une plateforme forex , le ratio (pourcentage). La marge limite correspond à l’Equité-Marge.
Ratio- Rapport entre deux grandeurs financières ou économiques (pourcentage).
Obs. Si le ratio, dans certains comptes forex (comptes sur marge), atteint le niveau de 20% ou 30% (selon contrat établi avec le broker market maker choisi), les positions ouvertes sont clôturées automatiquement. Il s’agit alors du niveau Trade-out.
Les marges limite, fixées par pourcentages, offertes par certaines sociétés de trading, permettent aux traders forex d’avoir une protection supplémentaire car ils sont assurés qu’en cas de pertes abruptes et très importantes leur solde sur leur compte sur marge ne peut être touché au-delà d’un niveau de 20% ou 30% et cela selon le contrat établi avec le dealer. Pas de perte intégrale occasionnant la fermeture du compte sur marge.
D’autres sociétés de trading n’offrent pas cette protection dite de marge minimale. Dans ce cas il est vivement conseillé aux traders forex d’être particulièrement vigilants, n’oubliant jamais de protéger chacune de ses positions avec des stop orders placés à l’aide de la commande stop loss.
Fonds- Indique, sur une plateforme forex, l’écart entre le solde du compte sur marge et les variations (calculées en pips et traduites en argent) des positions ouvertes.
Solde- Indique, sur une plateforme forex, le capital disponible sur un compte sur marge.
Pip (percentage in point) (price interest point). Est la plus petite unité de cotation d’une paire de devise (cross) / La plus petite variation possible entre le taux de change de deux devises, que ce soit à la hausse ou à la baisse. Le taux de change des devises dites majors, soit les plus tradées dans forex, s’exprime en 10000ème d’unité ou la quatrième unité (décimale) après la virgule. Le Yen japonais s’exprime en 100ème d’unité ou la deuxième unité (décimale) après la virgule. Le pip s’exprime en point. 1 pip = 1 point = la plus petite unité.
Les traders Forex calculent les variations entre les devises en pip et non en pourcentage. Les devises s’achètent par lots.
La valeur potentielle d’un pip dépend de la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise de droite d’un cross) et varie selon le lot utilisé. Si la devise de cotation est le dollar ; sur le cross EUR/USD un pip équivaut à 10$ pour un lot de 100 000 euros / 1$ pour un lot de 10 000 euros / 0,1$ pour un lot de 1000 euros / 0,01$ pour un lot de 100 euros.
Le pip est utilisé par les professionnels du marché de changes (marché de devises) pour mesurer les plus infimes fluctuations entre deux devises. Le nombre de pips est compté à partir de la dernière décimale.
Rappel. Le taux de change des principales devises s’exprime en 10000ème d’unité, cependant, le yen en 100ème d’unité.
Ordre- Instruction de négociation d’un trader à un broker market maker.
Types d’ordres :
1- Ordre au marché ou ordre courant (Market order). C’est le fait d’ouvrir une position (entrée au marché) au prix spot (achat_bid / vente_ask), c’est-à-dire d’acheter ou vendre un cross coté et affiché par le broker market maker sur une plateforme informatisée forex. Le trader ouvre une position (entrée au marché) d’achat ou de vente d’un cross ou bien il procède à la clôture d’une position ouverte (sortie du marché), soit il vend le cross préalablement acheté soit il achète le cross préalablement vendu.
Rappel. Cours spot ou cours au comptant. Cours coté et affiché par les brokers market makers sur une plateforme informatisée forex.
Les ordres au marché constituent l’ordre d’acheter (ask) ou de vendre (bid) au cours spot; coté, affiché et offert par les brokers market makers.
Obs. Les ordres au marché constituent les ordres les plus communs et les plus simples dans forex. Entrée au marché = ouvrir une position / sortie du marché = clôturer une position.
2- Ordre limite ou ordre à cours limité (Limit order). Les ordres à cours limité sont employés pour faire du bénéfice sur une position existante, préalablement ouverte, mais également pour projeter l’ouverture d’une nouvelle position. Le trader forex doit utiliser la commande Take profit disponible sur les plateformes informatisées (online) forex.
Ordre de clôture de positions préprogrammé par un trader forex lui permettant
de faire du bénéfice sur ses positions ouvertes auparavant. Cet ordre est exécuté
lorsque le cours prédéfini est atteint par le cours spot. L’exécution de cet ordre
entraîne la clôture automatique des positions.
Si le trader forex ouvre une position acheteuse (position long = achat de la devise de
base et vente simultanée de la devise de cotation) estimant donc que la devise de
base va s’apprécier il placera ensuite un ordre à cours limité (à l’aide de la commande
take profit) au niveau du prix (cours) désiré. Lorsque le prix fixé à l’avance est
atteint par le cours spot, l’ordre placé est automatiquement clôturé avec les bénéfices
préalablement calculés.
Si le trader ouvre une position vendeuse (position short = vente de la devise de base
et achat simultané de la devise de cotation) estimant donc que la devise de
base va se déprécier il placera ensuite un ordre à cours limité (à l’aide de la commande
take profit) au niveau du prix (cours) désiré. Lorsque le prix fixé à l’avance est
atteint par le cours spot, l’ordre placé est automatiquement clôturé avec les bénéfices
préalablement calculés.
Obs. Lorsque le trader forex ouvre ou clôture une position (long ou short) il n’est fait
autre qu’instruire son broker market maker de l’achat ou de la vente d’un cross.
S’il s’agit d’une position long (position acheteuse) le trader est acheteur de la
devise de base et vendeur de la devise de cotation mais s’il s’agit d’une position
short (position vendeuse) le trader est vendeur de la devise de base et acheteur de
la devise de cotation.
L’ordre limite (placé à l’aide de la commande take profit) sert aussi à projeter
l’ouverture d’une nouvelle position d’achat ou de vente (Entry limit order). Il
s’agit d’un ordre conditionnel dont l’entrée au marché ne sera effective que lorsque
le cours prédéfini par le trader forex est atteint par le cours spot.
Rappel. Les ordres limite permettent au trader de sortir du marché (clôturer une position)
selon son objectif prédéfini de bénéfice.
3- Ordre stop (stop order). Les ordres stop sont employés pour limiter, sur des positions
existantes, préalablement ouvertes, des éventuelles pertes et protéger, en même temps, la
marge du trader forex. Le trade forex doit utiliser la commande stoploss disponible sur les
plateformes informatisées (online) forex.
Ordre de clôture de position préprogrammé par le trader forex afin de limiter ses
pertes mais surtout afin d‘éviter que sa marge (négociée avec le broker market maker)
soit atteinte au cas où ses positions prises évoluent dans une direction lui étant
défavorable. Lorsque le prix de l’actif atteint le niveau déterminé par le trader forex
sa position ouverte est automatiquement clôturée (liquidée).
Si le trader forex ouvre une position acheteuse (long) ou une position vendeuse (short)
il se doit de couvrir sa position afin de protéger le solde de son compte au cas où les
fluctuations prennent une direction contraire (défavorable) à ses positions ouvertes.
Il place alors un ordre stop à l’aide de la commande stop loss = arrêt-pertes.
Lorsque le cours spot atteint le cours programmé par le trader forex, l’odre stop loss
placé auparavant se déclenche automatiquement. Clôture de la position = sortie du
marché avec les pertes préalablement calculées.
L’ordre stop (placé à l’aide de la commande stop loss) sert aussi à projeter
l’ouverture d’une nouvelle position (Entry stop order). Il s’agit d’un ordre
conditionnel dont l’entrée au marché ne sera effective que lorsque le cours prédéfini
par le trader forex est atteint par le cours spot.
Obs. L’ordre stop est un ordre également appelé ordre de sécurité.
4- Ordres conditionnels (Pending orders). Buy limit / sell limit / buy stop / sell stop.
Ces ordres offrent au trader forex la possibilité d’acheter ou de vendre (négocier) un
cross à un prix (cours) pré-stipulé. L’exécution d’un ordre conditionnel se fera à
condition que le cours spot atteigne le cours pré-stipulé. Ce genre d’ordre demeure
inactif aussi longtemps que le cours spot n’atteint pas le cours prédéfini par le trader forex.
Si le cours spot atteint le cours prédéfini le pending order est automatiquement exécuté.
La position est ouverte. L’ordre conditionnel est effectif.
4.1- Buy limit- C’est un ordre conditionnel à cours limité (le trader forex doit utiliser
la commande take profit ou buy limit suivant la plateforme forex) servant à faire
du bénéfice sur une position short existante.
Le trader forex ouvre une position short au prix spot offert par le broker market
maker à un certain moment. Le trader forex place ensuite l’ordre buy limit sur sa
position short en espérant que la devise de base (devise vendue car position short) se
déprécie. Si son pronostic se réalise son ordre buy limit est exécuté. Sa position est
automatiquement clôturée avec les bénéfices préalablement calculés.
Rappel. Si le pronostic du trader forex se réalise, la devise de base vendue
lors de l’ouverture de la position short est, à l’exécution de l’ordre buy
limit, achetée au cours préfixé par le trader forex et cela à un meilleur cours car
la devise de base s’est dépréciée ; tandis que la devise de cotation achetée lors de
l’ouverture de la position short est, à l’exécution de l’ordre buy limit,
vendue à un meilleur cours car elle s’est appréciée.
4.2- Sell limit- C’est un ordre conditionnel à cours limité (le trader doit utiliser la
commande take profit ou sell limit suivant la plateforme forex) servant à faire
du bénéfice sur une position long existante.
Le trader forex ouvre une position long au prix spot offert par le broker market
maker à un certain moment. Le trader forex place ensuite un ordre sell limit sur
sa positon long en espérant que la devise de base (devise achetée car position
long) s’apprécie. Si son pronostic se réalise son ordre sell limit est exécuté. Sa
position est automatiquement clôturée avec les bénéfices préalablement calculés.
Rappel. Si le pronostic du trader forex se réalise, la devise de base achetée
lors de l’ouverture de la position long est, à l’exécution de l’ordre sell
limit, vendue au cours préfixé par le trader forex et cela à un meilleur cours car
la devise de base s’est appréciée ; tandis que la devise de cotation vendue lors
de l’ouverture de la position long est, à l’exécution de l’ordre sell limit,
achetée à un meilleur cours car elle s’est dépréciée.
4.3- buy stop- C’est un ordre stop (le trader doit utiliser la commande stop loss ou
buy stop suivant la plateforme forex) servant à clôturer une position short en
vue de limiter les pertes et, en même temps, protéger la marge du trader forex au
cas où le cours spot évolue en sa défaveur.
Le trader forex place un ordre buy stop sur sa position short ouverte
auparavant. Lorsque le trader forex fixe le cours, via l’ordre buy stop, sur
lequel il désire clôturer sa position, il instruit, en effet, son broker market maker,
via plateforme informatisée (online), de son achat, au cours perdant (prix fixé
avec la commande stop loss ou buy stop suivant la plateforme forex), de la
devise de base vendue auparavant et cela en vue de restreindre ses pertes
potentielles et de protéger sa marge, soit le solde de son compte forex.
Lorsque le cours spot atteint le cours fixé à l’avance par le trader forex via
l’ordre buy stop, l’ordre placé est automatiquement exécuté. La position short
est ainsi clôturée avec les pertes préalablement calculées.
4.4- Sell stop- C’est un ordre stop (le trader doit utiliser la commande stop loss ou sell
stop suivant la plateforme forex) servant à clôturer une position long en vue de
limiter les pertes et, en même temps, protéger la marge du trader forex au cas où
le cours spot évolue en sa défaveur.
Le trader forex place un ordre sell stop sur sa position long ouverte auparavant.
Lorsque le trader forex fixe le cours, via l’ordre sell stop, sur lequel il désire
clôturer sa position, il instruit, en effet, son broker market maker, via
plateforme informatisée (online), de sa vente, au cours perdant (prix fixé avec
la commande stop loss ou sell stop suivant la plateforme forex), de la devise de
base achetée auparavant et cela en vue de restreindre ses pertes potentielles et de
protéger sa marge, soit le solde de son compte forex.
Lorsque le cours spot atteint le cours fixé à l’avance par le trader forex via
l’ordre sell stop, l’ordre placé est automatiquement exécuté. La position long est
ainsi clôturée avec les pertes préalablement calculées.
5- Ordres combinés (ordres connexes ou ordres liés). L’OCO / if donne / trailing order / loop order/ reverse order.
5.1- L’ordre OCO (one cancels the other = l’un annule l’autre). C’est un ordre
combiné, soit un limit order (ordre à cours limité) et un stop order (ordre stop),
tous deux placés sur une position ouverte (long ou short).
Le trader forex place, sur sa position ouverte (long ou short), un ordre limite
(à l’aide de la commande take profit) et ensuite il place, toujours sur sa position
ouverte, un ordre stop (à l’aide de la commande stop loss). Lorsque le cours spot
atteint l’ordre à cours limité ce dernier est automatiquement exécuté et l’ordre
stop est automatiquement annulé.
A l’inverse, lorsque l’ordre stop (employé à l’aide de la commande stop loss) placé
préalablement et à un certain cours par le trader forex sur sa position ouverte
(long ou short) est automatiquement exécuté, parce qu’il est atteint par le cours spot,
l’ordre limite (employé à l’aide de la commande take profit) est ainsi automatiquement
annulé.
Obs. L’ordre limite est placé en simultanéité avec l’ordre stop engendrant ainsi un tunnel ou canal dans lequel se trouve la position ouverte (long ou short) par le trader forex. L’ordre exécuté en premier annule l’autre.
5.2- If donne (ordre si exécuté). C’est un ordre constitué de la combinaison de deux
ordres dont le premier ne peut être qu’un ordre limite (limit order). Le premier ordre
est actif d’amblée tandis que le deuxième, pouvant être un ordre stop (placé à
l’aide de la commande stop loss), un ordre limite (placé à l’aide de la commande
take profit) ou encore un ordre OCO (l’un annule l’autre), demeure dans un état
inactif aussi longtemps que le cours fixé au premier ordre n’est pas atteint.
Rappel. Le trader forex place deux ordres combinés. Le premier ordre est placé dans un état
actif et doit être, obligatoirement, un ordre limite, position long (buy limit) ou position
short (sell limit). Lorsque l’ordre à cours limité (premier ordre) est exécuté (car le
cours spot a atteint le cours prédéfini par le trader), le deuxième ordre est
immédiatement activé.
5.3- Trailing order (ordre suiveur). C’est un ordre stop dont la caractéristique
principale est de suivre le cours spot (spot price) lorsque ce dernier se dirige
en faveur de la position ouverte préalablement par le trader forex. C’est-à-dire que
l’ordre stop suiveur se tient toujours à une distance du cours spot prédéfinie et
calculée en pips par le trader forex. Le trailing order évolue en fonction du cours
spot.
Le trailing order sert à limiter les éventuelles pertes au cas où le cours spot avance
dans le sens contraire à la position ouverte par le trader forex. C’est l’un des genres
d’ordres combinés qui offre au trader forex la possibilité de fixer à l’avance la perte
à laquelle il s’est préparé à avoir sur sa position ouverte long ou short, cependant,
avec l’avantage de garantir les éventuels bénéfices (au cas où le cours spot avance
dans le sens de la position ouverte par le trader forex) si l’ordre limite (employé
à l’aide de la commande take profit) placé par le trader forex sur sa position
ouverte long ou short est atteint par le cours spot.
A noter qu’il existe deux genres de trailing order; le fixe et le dynamique.
Le trailing order dynamique suit pip par pip la progression du cours spot lorsque ce
dernier s’oriente en faveur du trader forex tout en respectant la distance calculée en
nombre de pips prédéfinie à l’avance.
Le trailing order fixe suit la progression du cours spot, comme le fait le trailing
order dynamique lorsque le cours spot s’oriente en faveur du trader forex, mais à
une différence près : le déplacement du trailing order fixe se produit en obéissant le
volume de pips pré-stipulé par le trader forex. Par exemple : Déplacement à chaque
10 pips, à chaque 20 pips, à chaque 30 pips et ainsi de suite.
Le trader forex ouvre une position (long ou short), ensuite il limite ses éventuelles
pertes en plaçant un ordre stop suiveur (stop loss_suiveur à l’aide de la commande
traling stop) et en dernier il place un ordre limite (à l’aide de la commande
take profit) en espérant faire du bénéfice, soit en espérant que le cours spot atteigne
l’ordre limite. Si le cours spot atteint l’ordre stop ce dernier est automatiquement
exécuté avec les pertes préalablement calculées par le trader forex. En revanche, si
le cours spot s'oriente en faveur de la position (long ou short) ouverte auparavant
par le trader forex, l’ordre stop suiveur (placé à l’aide de la commande traling
stop) se déplace en respectant catégoriquement l’écart, en nombres de pips, stipulé
par le trader forex.
Ex. Position long ouverte sur un cross.
Entrée au marché au cours spot à 1’3560 / trailing order placé à 20 pips, soit à 1’3540/
ordre limite placé à 1’3595. Si le cours spot descend à 1’3540 le trailing order (stop
loss_suiveur) est exécuté. La position long est automatiquement clôturée avec une
perte de 20 pips. Cependant, si le cours spot va vers la hausse, en faveur, donc, de la
position du trader ; le trailing order le suit, pip par pip (trailing order dynamique) ou par
volume de pips (trailing order fixe), de sorte à se tenir toujours à une distance de 20 pips
prédéfinie par le trader forex. Lorsque le cours spot atteint le niveau de 1’3595, l’ordre à
cours limité (placé à l’aide de la commande take profit) est automatiquement exécuté
avec 35 pips de bénéfice brut puisque le bénéfice net est de 35 pips avec déduction d’une
partie du spread bid/ask prélevée par le broker market maker.
Rappel. Le trailing order suit le cours spot si ce dernier avance en faveur de la position
placée par le trader forex, toutefois il demeure inchangé si le cours spot se dirige en
sens défavorable à la position ouverte par le trader forex.
Obs. Le trailing order ne se déplace jamais lorsque la progression du cours spot s’oriente en sens contraire à la position (long ou short) ouverte par le trader forex.
5.4- Loop order (ordre en boucle, ordre cyclique ou ordre perpétuel). C’est un ordre
combiné composé de deux ordres à cours limité (ordre limite). Cet ordre se répète
continuellement et automatiquement jusqu'à ce qu’il soit annulé par le trader
forex. Le premier ordre est placé dans un état actif (opérationnel) tandis que le
deuxième l’est dans un état inactif (latent). Aussi longtemps que le premier ordre
n’est pas exécuté le deuxième demeure inactif. Lorsque le cours prédéfini par le
trader forex est atteint par le cours spot l’ordre actif est automatiquement exécuté ;
un nouvel ordre identique à celui qui a été exécuté est ainsi automatiquement créé ; il
s’agit toujours d’un ordre limite de même valeur. L’ordre inactif devient
automatiquement et immédiatement actif.
Rappel. Cette paire d’ordres, pouvant être placée lorsque le trader forex est confronté à une
forte fluctuation du marché concernant un cross (le cours oscille entre deux
niveaux) se répète aussi longtemps que son annulation ne soit effectuée par le
trader forex.
Il s’agit, effectivement, de deux ordres limite dont le premier est conçu dans un état
actif (opérationnel) et le deuxième dans un état inactif (latent). Lorsque le cours
spot atteint le cours prédéfini dans le premier ordre (ordre actif) ce dernier est
immédiatement exécuté créant un nouvel ordre identique à celui qui a été exécuté
(copie conforme) et le deuxième ordre (ordre inactif) est simultanément activé.
Ex. Le trader forex décide d’utiliser un loop order sur le cross EUR/USD. Il place, alors,
un loop limit acheteur sur un cours prédéfini à la baisse en prévision d’une
fluctuation à la hausse et un loop limit vendeur sur un cours prédéfini à la hausse en
prévision d’une fluctuation à la baisse ; les deux ordres sont placés à l’intérieur des
bornes de la fluctuation des cours.
Le premier ordre (ordre actif) est placé à 1’3530 et le deuxième à 1’3570. Si le cours spot
atteint le premier ordre (1’3530) celui-là est automatiquement exécuté; un autre
ordre, identique à l’ordre exécuté, est automatiquement créé et le deuxième ordre
(1’3570), l’ordre inactif, devient immédiatement actif.
Obs. Lorsqu’un cross est acheté c’est la devise de base qui est achetée contre la devise de cotation qui est en même temps vendue. Au contraire, lorsqu’un cross est vendu c’est la devise de base qui est vendue et la devise de cotation est en même temps achetée.
Un ordre à cours limité est, par définition, un ordre visant à faire des bénéfices.
Lorsque le cours spot atteint l’ordre d’achat à EUR/USD 1’3530 cela signifie que
le trader forex achète le cross EUR/USD à 1’3530 ; il achète donc la devise de base
tout en vendant la devise de cotation.
Or, le trader forex ayant acheté l’euro à 1’3530 espère pouvoir le vendre à 1’3570.
Lorsque le cours spot atteint le deuxième ordre celui-là est immédiatement exécuté et
un ordre identique à l’ordre exécuté est créé dans un état inactif ; le premier ordre
rendu inactif devient, à son tour, actif. Le trader forex vend le cross avec 40 pips de
bénéfice (moins déduction sur le spread bid/ask, bien entendu). L’euro acheté à 1’3530
est vendu à 1’3570 et le dollar vendu en hausse est acheté en baisse.
Il est recommandé aux traders forex de placer un loop limit (commande à être employée
pour placer un loop order) à l’intérieur des limites des fluctuations attendues.
5.5- Reverse order (ordre reverse). C’est un ordre qui permet aux traders forex, dans des
moments d’importantes fluctuations (volatilité), d’inverser une position à l’aide d’un
seul clic.
Cotation (cours de change). Prix (taux) d’une devise par rapport à une autre.
Sur le marché de devises la cotation est donnée sur deux cours. La cotation se lit toujours dans le même ordre : L’on exprime la devise de base (Devise au certain /devise valant une unité = devise de gauche d’un cross) en fonction de la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix/ devise de contre-partie / devise de contre-valeur / devise dont les unités varient selon les fluctuations du marché = devise de droite d’un cross).
Ex. Cotation EUR/USD = 1,4307 = 1 euro équivaut à 1.4307 dollars américains.
Obs. La cotation dans Forex est exprimée à partir des pips. Cotation veut aussi dire cours (prix) d’une devise.
Cotation au certain (devise cotée au certain). Devise cotée à l’unité; correspond à la devise de base (devise se trouvant à gauche d’un cross). La devise de base vaut une unité.
Cotation à l’incertain (devise cotée à l’incertain). Devise cotée en fonction des fluctuations des cours ; correspond à la devise de prix (counter = devise de cotation = devise de contre-partie = devise de contre-valeur = devise se trouvant à la droite d’un cross) dont le prix change en fonction des mouvements du marché. Devise contre laquelle le trader forex achète ou vend la devise de base.
Obs. Chaque cross affiche une double cotation ; cotation au certain et cotation à l’incertain.
Devise de base et devise de cotation- Les cours (prix) de change spot (cours au comptant) présentent la valeur de la devise de cotation (counter /devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise se trouvant à la droite d’un cross) valant X unités pour 1unité de la devise de base (devise au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross). La devise de base vaut toujours une unité.
Cotation forex- Cotation dont les devises sont cotées par paires. Les devises sont cotées ainsi parce qu’à chaque opération de change une devise est achetée tandis que l’autre est simultanément vendue et vice versa.
Cours bid/ask- La cotation des cours (prix) se réalise avec deux cours. Le cours bid (offre) et le cours ask (demande).
Bid (offre). Prix (cours) d’achat d’un cross (parité monétaire ou taux de change d’une devise face à une autre = une paire de devises) proposé par les brokers market makers (dealers) déduit d’un certain nombre de pips prélevé sur le spread bid/ask aux investisseurs-traders lors de chaque ouverture de séance de trading.
Prix auquel le broker market maker ou dealer (courtier employé d’une banque d’investissement ou d’une société financière etc.) est prêt à acheter, sur un certain cross (parité monétaire ou taux de change d’une devise face à une autre = une paire de devises), la devise de base (devise au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross) en échange de la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise se trouvant à droite d’un cross).
Autrement dit, cours auquel les brokers market makers (ceux qui cotent) sont prêts à payer pour la devise de base contre la devise de cotation.
Ask (demande). Prix (cours) de vente d’un cross (parité monétaire ou taux de change d’une devise face à une autre = une paire de devises) proposé par les brokers market makers (dealers) déduit d’un certain nombre de pips prélevé sur le spread bid/ask aux investisseurs-traders lors de chaque ouverture de séance de trading.
Prix auquel le broker market maker ou dealer (courtier employé d’une banque d’investissement ou d’une société financière etc.) est prêt à vendre, sur un certain cross (parité monétaire ou taux de change d’une devise face à une autre = une paire de devises) la devise de base (devise au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross) en échange de la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix /devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise se trouvant à la droite d’un cross).
Autrement dit, cours (prix) auquel les brokers market makers (ceux qui cotent) sont prêts à encaisser pour la devise de base contre la devise de cotation.
Bid/ask- Toutes les cotations forex sont affichées avec deux prix (deux cours). Le prix de l’offre (bid) et le prix de la demande (ask) .
Spread- Ecart
Spred bid/ask (fourchette de cotation = fourchette bid/ask). Est la différence, comptée en nombre de pips, entre le bid (offre) et le ask (demande).
Autrement dit, c’est l’écart entre le cours acheteur (cours à l’achat) et le cours vendeur (cours à la vente) proposés sur une paire de devises par un broker market maker (dealer) aux traders forex à un moment donné.
L’investisseur-trader (trader forex) paye au broker market maker (dealer) une partie des pips sur le spread bid/ask, soit sur l’écart bid/ask pour pouvoir faire du trading online sur forex, soit spéculer sur les devises, principalement.
Le spread bid/ask constitue l’unique source de rémunération des brokers market makers (dealers) ; les brokers market makers prélèvent des commissions sur les ordres que les clients traders forex passent sur les plateformes informatisées de trading.
Le spread bid/ask n’est payé par les traders forex qu’une seule fois ; au moment où un ordre d’achat ou de vente est placé. Il est à noter que même si le spread bid/ask augmente durant le trade, le trader forex ne paiera que sur celui indiqué lors de l’achat ou de la vente d’un cross, soit à l’ouverture de chaque position.
Rappel .Comme déjà mentionné, les brokers market makers se rémunèrent, pour leur service de courtage forex, sur une partie de l’écart bid/ask à chaque fois qu’un trader forex ouvre une position, acheteuse ou vendeuse, sur une plateforme informatisée forex. Cette rémunération sur le spread bid/ask peut être réalisée en nombre fixe de pips ou en nombre variable de pips et cela suivant la société de trading.
Spread bid/ask (fourchette bid/ask). C’est la différence entre l’offre (bid) et la demande (ask). Autrement dit, constitue l’écart entre le cours à l’achat et le cours à la vente d’une paire de devises (cross). Cf. Spread bid/ask supra.
Cours (prix). C’est le prix de devises publié par le broker market maker (dealer). Le cours présente deux valeurs d’échange de devises, soit un cours acheteur (bid) et un cours vendeur (ask). La différence entre les deux est appelée spread bid/ask.
Cours acheteur (cours bid). Il s’agit du cours (prix) coté et affiché par les traders market makers (dealers) dont ils sont prêts à payer pour l’achat d’une devise. (chiffre de gauche - le premier indiqué dans un cross).
Cours vendeur (cours ask). Il s’agit du cours (prix) coté et affiché par les traders market makers (dealers) dont ils demandent pour la vente d’une devise. (chiffre de droite - le deuxième indiqué dans un cross).
Obs. Les brokers market makers (dealers), représentant une banque d’investissement ou une société financière, publient la cotation avec deux cours de change sur les plateformes forex ; sur la plateforme MT4 la cotation se trouve, mieux perceptible, dans le cadre intitulé Observation du marché : Le cours acheteur (bid), soit le cours se trouvant à gauche du cadre, et le cours vendeur (ask), soit le cours se trouvant à droite du cadre.
Cours spot (taux spot). Cours au comptant. Cours en vigueur coté et affiché par les brokers market makers pour une transaction immédiate.
Résistance- Seuil au-dessus duquel le cours a du mal à dépasser.
Support- Seuil au-dessous duquel le cours a du mal à franchir.
Position- Traduit une anticipation du marché concernant l’achat ou la vente. Au moment auquel le trader forex ouvre une position (entrée au marché), il est informé, durant la durée de son trading et en temps réel, du montant de devises détenues ou dues.
Prise de position- Ordre d’achat ou ordre de vente d’un cross.
Obs. Ouvrir une position = acheter ou vendre un cross. Clôturer une position = acheter un cross vendu auparavant / vendre un cross acheté auparavant.
Position ouverte (open position). Trade en cours, position non clôturée dont le trader forex est sujet aux mouvements du taux de change.
Position Squaring (clôturer une position). Revient à acheter une position short ou vendre une position long.
Position long (acheteur). Le trader forex anticipe la hausse de la valeur de la devise de base d’un cross (devise cotée au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross) par rapport à la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise contre-partie, devise de contre-valeur = devise se trouvant à droite d’un cross). Il prend donc la position d’acheteur de la devise de base car il estime qu’elle va s’apprécier. Si son pronostic se réalise la devise de cotation se verra dépréciée.
Rappel. Un trader forex qui achète (position acheteuse) le cross EUR/USD est acheteur de l’euro et vendeur du dollar américain.
Position short (vendeur). Le trader forex anticipe la baisse de la valeur de la devise de base d’un cross (devise cotée au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross) par rapport à la devise de cotation (counter / devise cotée à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise se trouvant à droite d’un cross). Il prend donc la position de vendeur de la devise de base car il estime qu’elle va se déprécier. Si son pronostic se réalise la devise de cotation se verra appréciée.
Rappel. Un trader forex qui vend (position vendeuse) le cross EUR/USD est vendeur de l’euro et acheteur du dollar américain.
Obs. La position long ainsi que la position short doivent être pensées à partir de la devise de base d’un cross (parité monétaire_ taux de change d’une devise face à une autre). Dans le forex les devises sont toujours cotées par paire (cross).
Ex. EUR-USD / position long = achat de l’EUR et vente simultanée de l’USD / position short = vente de l’EUR et achat simultané de l’USD.
Rappel. Fermeture de Position (closing position). Fermer une position est le fait d’acheter ou de vendre une position forex, ce qui entraine sa liquidation. Fermer une position = clôturer une position ou liquider une position. Sortie du marché. Fin d’une séance de trading.
Ordre d’achat- Sur un cross choisi, le trader estime que la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie, devise de contre-valeur = devise se trouvant à droite d’un cross) va se déprécier et, si son estimation se réalise, la devise de base (devise au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross) va, par voie de conséquence, s’apprécier. Le trader forex décide d’acheter le cross espérant clôturer sa position lorsque son estimation sera effective.
Autrement dit, spéculer sur la hausse d’un cross est égal à acheter la devise de base estimant que la devise de cotation va se déprécier. La barre horizontale oscillant sur la fenêtre de graphiques (plateforme MT4) et indiquant les fluctuations de la devise de cotation monte ↑↑↑- La devise de cotation se déprécie.
Obs. Clôture d’une position = compensation
Ordre de vente - Sur un cross choisi, le trader estime que la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise se trouvant à droite d’un cross) va s’apprécier et, si son estimation se réalise, la devise de base (devise au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross) va, par voie de conséquence, se déprécier. Le trader forex décide de vendre le cross espérant clôturer saposition lorsque son estimation sera effective.
Autrement dit, spéculer sur la baisse d’un cross est égal à vendre la devise de base estimant que la devise de cotation va s’apprécier. La barre horizontale oscillant sur la fenêtre de graphiques (plateforme MT4) et indiquant les fluctuations de la devise de cotation descend ↓↓↓- La devise de cotation s’apprécie.
Obs. Clôture d’une position = compensation
L’achat- Le taux de change indique le montant à être payé, en unités, de la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise se trouvant à droite d’un cross) contre l’achat d’une unité de la devise de base (devise au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross).
Rappel. Lors de l'achat d’un cross le taux de change indique combien le tradeur forex doit payer en unités de la devise de cotation pour acheter une unité de la devise de base.
La vente- Le taux de change indique le montant à obtenir, en unités, de la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise se trouvant à droite d’un cross) contre la vente d’une unité de la devise de base (devise au certain = devise se trouvant à gauche d’un cross).
Rappel. Lors de la vente d’un cross, le taux de change indique combien d'unités de la devise de cotation le trader forex obtiendra contre la vente d'une unité de la devise de base.
Obs- La devise de base est la base pour l'achat et la vente. Si un trader achète le cross EUR / USD cela signifie simplement qu’il achète la devise de base et qu’il vend, simultanément, la devise de cotation.
Rappel. Le trader forex achète un cross lorsqu’il estime que la devise de base s'appréciera (valeur de gain) par rapport à la devise de cotation et il vend un cross lorsqu’il estime que la devise de base se dépréciera par rapport à la devise de cotation.
Actif- Tout bien ayant une valeur économique. Les principaux actifs tradés sur les plateformes forex sont les devises, les CFD, les matières premières, les actions et les indices.
Devise- Unité d’échange émise par le gouvernement d’un pays ou par une banque centrale. Cette unité sert de base au commerce.
Devise convertible (devise flottante). Le taux d’une devise flottante varie en fonction des fluctuations du marché provenant de l’influence de l’offre et de la demande. Devise qui peut être échangée librement contre d’autres devises et contre des actifs aux taux du marché.
Obs. L’euro, la livre sterling et le dollar américain sont, parmi d’autres, des exemples de devises flottantes.
Devise fixe- Le taux d’une devise fixe est fixé arbitrairement ; indexé par un Etat sur une devise majeure (major), en général, sur le dollar américain ou sur l’euro; ce taux ne peut être modifié que par une décision de l’Etat qui le fixe.
Obs. Les devises dites exotiques, à l’instar du yuan chinois, sont des exemples de devises à taux fixe.
Devise de base- Devise cotée en d’autres devises. Devise que le trader forex achète ou vend. Devise au certain.
Devise de cotation (devise secondaire ou devise de prix). Devise vendue s’il s’agit d’un achat d’un cross (le trader forex achète une paire de devises) et devise achetée s’il s’agit d’une vente d’un cross (le trader forex vent une paire de devises). Devise contre laquelle le trader forex achète ou vend la devise de base.
Devise de base et devise de cotation- Le cours de change spot (change au comptant) présente la valeur de la devise de cotation (counter / devise à l’incertain / devise de prix / devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise de droite d’un cross) valant X unités pour une unité de la devise de base. La devise de base vaut toujours une unité.
Majors- Ce sont les devises les plus tradées dans forex.
Les voici : USD, EUR, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD
Minors- Ce sont les devises les plus tradées dans forex après les 7 devises majeures (majors) ci-avant signalées.
Appréciation- Hausse de la valeur d’une devise sous l’effet des forces du marché.
Appréciation d’un cours- Hausse de la valeur de la devise de base (devise cotée au certain = devise de gauche d’un cross) par rapport à la devise de cotation (counter / devise cotée à l’incertain / devise de prix/ devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise de droite d’un cross).
Dépréciation- Baisse de la valeur d’une devise sous l’effet des forces du marché.
Dépréciation d’un cours- Baisse de la valeur de la devise de base (devise cotée au certain = devise de gauche d’un cross) par rapport à la devise de cotation (counter / devise cotée à l’incertain / devise de prix/ devise de contre-partie / devise de contre-valeur = devise de droite d’un cross).
Dévaluation- Ajustement (délibéré) à la baisse de la valeur d’une devise.
Liquidités- Actifs qui peuvent être facilement convertis en argent liquide.
Ex. Fonds monétaires, bons du trésor USA, dépôts bancaires etc.
Matière Première- Une matière première est un produit à l'état brut (matière extraite de la nature). Elle peut subir une première transformation sur le lieu de production pour la rendre propice à l'échange international; employée dans la production de produits finis ou comme source d'énergie. Pour celles destinées à l'alimentation le terme approprié serait denrées. Les matières premières les plus couramment tradées sur le Forex sont l’Or et l’Argent. D’autres matières premières sont également disponibles, telles que le pétrole brut, le gaz naturel, le maïs, le sucre, le café et le coton.
Taux - Rapport entre deux grandeurs exprimé en valeur absolue et souvent en pourcentage.
Taux de change- Le cours (le prix) d’une devise face à une autre. Ratio de la valeur d’une monnaie (devise) par rapport à une autre.
Taux flottant- Taux déterminé à chaque transaction forex par l’équilibre entre l’offre et la demande sur le marché de change.
Taux spot (cours spot). Taux au comptant. Cours en vigueur coté et affiché par les brokers market makers pour une transaction immédiate.
Spot (au comptant). Transaction ayant lieu dans l’immédiat dont les fonds doivent être livrés deux jours après la conclusion de la transaction.
Spot price (Prix spot). Taux spot
Spot out- Niveau de marge minimale requise aux traders forex pour qu’ils puissent garder ses positions ouvertes ; en dessous de ce seuil ses positions perdantes sont automatiquement clôturées.
Taux cross- Taux de change entre deux devises.
Cross- Une paire de devises.
Cross rate (parité monétaire). Taux de change entre les deux devises d’un cross. C’est-à-dire d’une devise par rapport à une autre.
Turnover- Montant total de toutes les transactions exécutées durant une période spécifique.
Over the counter (marché de gré à gré). Négociation en direct entre deux parties (dans forex par exemple) en opposition à des opérations réalisées sur une place boursière.
Les opérations de change- Toutes les opérations d’échange entre deux devises.
Big figure (La grande figure) (Le grand nombre). Se réfère aux premiers chiffres constitutifs du taux de change. Ces chiffres ne changent que très rarement dans le cadre des fluctuations normales du marché.
Liquidation- Clôturer une position ouverte.
Capital à risque- Capital dont un particulier peut se permettre d’investir sans que son niveau de vie soit affecté en cas de pertes.
Chariste- Professionnel des finances qui établit les tendances, prédit les mouvements futurs et procure son assistance dans le domaine de l’analyse technique en se servant des graphiques et des données économiques et historiques.
Bear- Investisseur ayant un avis baissier sur un marché. Sentiment baissier.
Bear market (marché baissier). Dans le marché de devises, période prolongée de baisse des cours.
Bull- Investisseur ayant un avis haussier sur un marché. Sentiment haussier.
Bull market (marché haussier). Dans le marché de devises, période prolongée de hausse des cours.
Flat- Terme utilisé pour désigner un marché neutre ou sans tendance.
Spike- Altération abrupte et inattendue (durant un très court laps de temps) de la valeur d’un cross ; entièrement perceptible sur les graphiques des plateformes forex.
Breakout point- Point de rupture (cassure); le cours franchi le niveau de résistance ou le niveau de support. Le breakout constitue une précieuse information aux traders forex de lors que souvent le cours spot continue de s’orienter vers la direction désignée par le breakout. Un breakout se fait fréquemment suivre par un pull back.
Upside breakout- Point de rupture à la hausse (cassure à la hausse).
Upside risk- Risque de pertes en cas de hausse du marché.
Downside breakout- Point de rupture à la baisse (cassure à la baisse)
Downside risk- Risque de pertes en cas de baisse du marché.
Pull back- Retour du cours spot sur une résistance cassée ou un support cassé.
Breakeven (point mort). Niveau d’un cours dont une position n’est gagnante ni perdante.
Slippage- Différence de cours d’exécution d’un ordre et le cours choisi par un trader forex au moment il a placé l’ordre. Ce genre de désagrément se produit lors des écarts spread bid/ask très prononcés pendant des moments d’importante volatilité.
Marché volatile- Marché caractérisé par des grandes et rapides fluctuations entre l’achat et la vente de devises. Très risqué.
Volatilité- Instabilité du marché de devises; fluctuations de devises. Indique l’ampleur des variations des cours. Une grande volatilité implique des grands risques aux investisseurs.
Compensation- Procédé de règlement / livraison d’une transaction.
Hors cote- Terme employé pour décrire toute transaction n’étant pas effectuée via un marché réglementé.
Câble (cable). Terme employé par les professionnels du trading pour désigner la Libre Sterling en ce qui concerne le taux de change GBP/USD.
Code ISO- Norme stipulant le symbole international de chaque devise en trois lettres.
Ex. CHF, USD, GBP, EUR, JPY, CAD, AUD.
Obs. Les deux premières lettres indiquent le pays émetteur de la devise et la 3ème lettre le nom de la devise.
Yard- Un milliard
Les risques du marché de change :
Risque pays- Risque lié aux gouvernements car chaque gouvernement peut influencer les marchés de devises en limitant l’écoulement de sa devise. Changement de la politique gouvernementale d’un pays.
Risque politique- Risque pays.
Risque d’effet de levier- Risque très élevé lié aux stratégies de trading.
Ex. Lorsque l’on utilise les effets de levier, une seule fluctuation du marché de faible amplitude peut générer des gains significatifs mais aussi des pertes considérables.
Risque de taux de change- Les valeurs des cours de devises pouvant fluctuer très rapidement (exposition à l’incertain) sont à même de provoquer des pertes monumentales. Probabilité d’un changement défavorable dans les taux de change.
Obs. Les commandes Stop loss et Take profit doivent être employées car elles servent, entre autres, à atténuer ou à remédier les impacts produits par les fluctuations du marché.
Risque devise- Risque de taux de change.
Risque de taux d’intérêts- Est le résultat de distorsions entre les taux d’intérêts de deux devises.
Risque crédit- Une de deux parties impliqués dans une transaction forex n’honore pas sa dette. Peut se produit lorsque une banque d’investissement ou une société financière est en état d’insolvabilité.
Banque Centrale- Institution gouvernementale ou quasi gouvernementale qui gère la politique monétaire d’un pays et se charge d’émettre la monnaie d’une nation.
FED- Réserve Fédérale. (Banque Centrale des Etats-Unis)
BCE- Banque Centrale Européenne.
BOE- Bank of England.
BOJ- Bank of japan.
FOMC- Open market committee.
Horaires d’ouverture des marches :
Europe - 08H00/18H00
Etats Unis - 13H00/23H00
Asie - 23H00/11H00
Simultanéité Europe- Etats-Unis = 13H00/18H00
Simultanéité Europe-Asie = 08H00/11H00
Luiz MacDevice (Luiz MacPontes)
Luiz MacAndertal
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